Hay tantas opciones de financiación disponibles que puede resultar terriblemente confuso, incluso desalentador, para una startup en etapa inicial decidir cuál es la mejor para su negocio.
Para complicar aún más la decisión, lo que sea adecuado para su empresa dependerá de cómo esté estructurado su negocio, las necesidades de su empresa, la etapa de "etapa inicial" en la que se encuentre y la línea de tiempo de los logros que ha preparado para el futuro inmediato. .
Aquí hay un desglose condensado de las 3 fuentes de financiamiento más comunes para startups en etapa temprana:
1. Bootstrapping
El bootstrapping no es técnicamente una fuente de financiación, por ejemplo. Sin embargo, es la forma menos costosa y menos invasiva de asegurarse de tener suficiente dinero para lanzar y / o permanecer en el negocio, sin tener que asegurar fondos externamente.
Cuando elige recortar gastos tanto como sea posible, las ganancias obtenidas al final generalmente serán mayores. Menos interferencia externa le permite administrar su negocio como elija y seguir su propio plan de crecimiento, sin un grupo de inversores que exijan cómo se usa su dinero.
2. Financiamiento de acciones
La financiación de acciones es un término general que describe cualquier tipo de recaudación de fondos que realiza para su empresa, que intercambia una participación en la empresa por fondos de inversores. La desventaja de la financiación de acciones siempre es que está intercambiando ganancias futuras para recibir capital operativo ahora.
Es arriesgado si renuncia a demasiadas acciones y luego se vuelve tremendamente exitoso y descubre que ha renunciado a demasiadas ganancias para hacerlo. Sin embargo, los inversores también asumen una gran cantidad de riesgo si el negocio fracasa.
3. Financiamiento semilla
Esto es para la etapa inicial-temprana de una startup. La empresa necesita solo una pequeña cantidad de dinero para poner en marcha la empresa. Las empresas que buscan financiación inicial están en la etapa de concepción y están buscando dinero para hacer flotar sus gastos hasta que comiencen a llegar los ingresos. Amigos, familiares, fondos de fuentes múltiples, inversores ángeles e incluso VC son buenas fuentes de capital inicial. La capacidad de mostrar a los posibles inversores en una etapa posterior que pudo recaudar fondos iniciales también puede ser una ventaja.
Si bien los beneficios y las desventajas de utilizar a amigos y familiares como capital inicial son obvios, la elección entre utilizar métodos de crowdsourcing, ángeles o capitalistas de riesgo no es tan obvia. Si un capitalista de riesgo está dispuesto, generalmente querrá una participación mayoritaria en su empresa, o al menos una participación comparativamente más alta de lo que pediría a una startup en etapa posterior que ya genera ingresos significativos.
El crowdfunding puede llevar una gran cantidad de tiempo que los propietarios de nuevas empresas simplemente no tienen, y en la mayoría de las plataformas, si no se cumplen los objetivos de financiación, los fondos recaudados no se pueden liberar.
Los ángeles suelen ser preferibles en esta situación. Si creen en su concepto, generalmente invertirán la cantidad que necesita a cambio de una pequeña participación en la empresa; generalmente con la esperanza de que los considere para futuras rondas de financiación y les ofrezca más acciones de la empresa en ese momento.
Después de la etapa inicial de financiación, las startups en etapa inicial pasarán a una serie de rondas de inversión diferentes con inversores profesionales:
Serie-A
Esta es la primera ronda de ofertas de acciones a cambio de fondos operativos de una startup. La mayoría de los acuerdos de la serie A caen en el rango de $ 2 a $ 5,000,000, con las opciones sobre acciones típicamente entre el 20 y el 40 por ciento de la empresa. Los inversores en esta etapa suelen ser ángeles probados en batalla y firmas de capital de riesgo boutique que se especializan en acuerdos de serie A.
Serie-B
La segunda etapa, no semilla, de la financiación inicial temprana es la financiación serie B. En este punto, su negocio ha demostrado ser un generador de ganancias efectivo, atrayendo inversores más grandes con talonarios de cheques más grandes y también expectativas mucho mayores sobre cómo debería funcionar su dinero. La Serie B a menudo se denomina "Ronda de riesgo", ya que la mayoría de los ángeles e inversores privados no tendrán o no querrán invertir la cantidad de dinero necesaria en esta etapa.
Serie-C, D, E, etcétera
No hay límite para la cantidad de rondas de financiamiento por las que pasará una startup a medida que continúa creciendo. A medida que la empresa continúe cediendo acciones a cambio de fondos de crecimiento de acciones, se incorporarán firmas de capital de riesgo cada vez más grandes.
4. Financiamiento de deuda
La financiación de la deuda es más arriesgada, ya que está pidiendo prestado en lugar de arrancar o buscando inversores con quienes compartir el riesgo. La desventaja de la financiación de la deuda es, obviamente, que tendrá que devolver el dinero, ya sea que lo haga desde la etapa inicial hasta un negocio establecido o no.
Hay varias formas de endeudarse a cambio de fondos operativos y de crecimiento. Aquí están algunos a considerar:
Deuda de riesgo
La deuda de riesgo es un préstamo otorgado por empresas e instituciones respaldadas por empresas de riesgo, o las propias empresas de capital de riesgo entre las etapas de financiación. Se utiliza para capital operativo y para saldar deudas. Los préstamos se otorgan, con una fecha de vencimiento y una tasa de interés, con una cláusula que permite al deudor comprar acciones de la empresa en una fecha posterior para proteger aún más la deuda si no puede pagar el préstamo a tiempo, o simplemente si deciden que quieren la equidad sobre el reembolso.
Financiamiento de facturas / Factoring
Si su empresa ya está generando ganancias y tiene una gran cantidad de cuentas por cobrar pendientes, esta es una opción de financiamiento de deuda mucho más barata a considerar. Las compañías de factoraje / financiamiento de facturas le prestarán hasta el 80 por ciento de los montos totales de sus facturas, cobrarán esos pagos de facturas de su cliente y luego restarán sus tarifas e intereses iniciales del monto restante una vez cobrados (nota: tarifas e intereses calculados según la antigüedad la factura era para empezar y cuánto tiempo tarda el cliente en pagar).
Préstamos de activos
Esto no es diferente a obtener una segunda hipoteca sobre su casa o un préstamo bancario similar en el que aprovecha la garantía que posee para asegurar los fondos operativos ahora. Puede aprovechar cualquier cosa que sea propiedad de la empresa, como vehículos, equipos, herramientas, edificios y cualquier otra cosa de valor. Sin embargo, no devuelva el préstamo y los bancos se apoderarán de su garantía y la venderán para recuperar los fondos.
Préstamos de la SBA
La SBA garantiza varios tipos de préstamos diferentes para nuevas empresas y negocios establecidos (ver aquí ). La Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. Garantizará su préstamo a la institución bancaria que elija, ofreciendo una tasa de interés y condiciones de pago favorables en comparación con los préstamos bancarios tradicionales y / o empresas privadas. La desventaja es que son difíciles de conseguir y requieren mucha documentación para protegerlos.
Ahora te toca…
Ahora que tiene una introducción a los tipos de financiación disponibles para su startup, es hora de pasar al modo de acción. Decida cuál es el próximo paso de su empresa, calcule sus proyecciones financieras y utilice esas proyecciones para salir y obtener la financiación que necesita para lograr esos hitos.